💰 “죽어서만 받는 보험금? 이젠 살아서도 받는다!” 종신보험의 새로운 변신

종신보험의 새로운 변신

 

 

‘사망 후 지급’으로만 인식되던 종신보험이 완전히 새로운 형태로 등장했습니다.

2025년 10월 30일, 국내 최초로 ‘종신보험 사망보험금 유동화 상품’이 출시됩니다. 이제 사망보험금을 일시금으로 받는 대신, 연금처럼 분할 수령하는 것이 가능해졌습니다. 보험의 보장 기능과 금융투자 기능이 결합된 신개념 자산운용 모델이 본격적으로 도입되는 셈입니다.

🏦 종신보험 사망보험금, 유동화란 무엇인가?

기존 종신보험은 피보험자가 사망해야 보험금이 지급되는 구조였습니다. 하지만 이번 상품은 사망보험금을 ‘유동화’, 즉 금융자산화해 생전에도 활용할 수 있게 한 것이 핵심입니다. 보험계약자가 사망보험금 지급권을 금융회사에 양도하고, 그 대가로 현금이나 연금 형태의 분할금을 받는 방식입니다.

이때 보험금 지급권은 유동화증권(ABS, Asset-Backed Securities)으로 발행되어 투자자에게 판매됩니다. 즉, 보험사는 유동성을 확보하고 투자자는 안정적인 현금 흐름에 투자할 수 있는 구조가 만들어지는 것입니다.

이번 1차 유동화 상품은 30일 만기 단기 구조로 설계되어, 안정적인 투자처를 찾는 개인 및 기관 투자자에게 주목받고 있습니다.

📈 예시 시뮬레이션: 1억 원 사망보험금, 연금처럼 받을 경우

예를 들어, A씨가 사망보험금 1억 원짜리 종신보험에 가입했다고 가정해봅시다. A씨가 보험금의 50%인 5,000만 원을 유동화해 연금으로 받는다면, 상품 설계에 따라 다음과 같은 지급 구조가 가능해집니다.

• 유동화 금액: 5,000만 원
• 지급 기간: 10년
• 월 지급액: 약 45만 원(예상 수익률 2% 기준)

즉, 생전에는 매월 45만 원씩 10년간 안정적인 연금을 수령하고, 사망 시 남은 금액(5,000만 원 + 이자)은 유족에게 지급되는 방식입니다. 이처럼 보험금이 ‘단순한 사후보장’에서 ‘노후 재정 운용’으로 확장되는 것입니다.

💡 정책 배경과 금융당국의 방향성

이 상품은 단순히 보험사의 신상품이 아니라, 금융당국이 주도하는 보험금 활용 다변화 정책의 일환입니다. 금융위원회와 보험개발원은 고령화 사회에서 보험금의 ‘생전 활용성’을 높이는 방안을 지속 검토해왔습니다. 그 결과, 사망보험금 유동화 모델이 시범 도입되며 새로운 투자 생태계가 열리게 된 것입니다.

보험개발원은 “보험의 사회적 보장 기능을 유지하면서도 자산 운용 기능을 강화하는 방향으로 발전할 것”이라고 밝혔습니다. 또한 금융위원회는 유동화 상품의 건전성 확보를 위해 투자자 보호 장치와 위험 공시 의무를 강화할 계획입니다.

⚠️ 리스크 정보: 안정성 이면의 투자 위험

유동화 상품은 안정적인 수익 구조를 목표로 하지만, 몇 가지 리스크를 반드시 이해해야 합니다.

• 시장 리스크: 금리 변동으로 인해 유동화증권의 가치가 변동할 수 있습니다.
• 신용 리스크: 보험사나 유동화 전문기관이 지급 불이행할 경우 원금 손실 위험이 있습니다.
• 상품 구조 리스크: 계약자가 사망 전에 유동화한 금액만큼 최종 지급 보험금이 줄어듭니다.
• 수익률 리스크: 연금화 과정에서 실제 수익률이 예상보다 낮을 수 있습니다.

따라서 소비자는 가입 전 반드시 상품의 구조, 수익 배분 방식, 수수료, 세금 등을 꼼꼼히 확인해야 합니다.

💬 FAQ: 자주 묻는 질문

Q1. 연금으로 받으면 얼마씩 받을 수 있나요?
A. 지급금은 유동화 비율, 지급 기간, 예상 수익률에 따라 다릅니다. 예를 들어 1억 원 중 50%를 유동화하고 10년간 나눠 받는다면, 약 월 40~50만 원 정도를 수령할 수 있습니다.

 

Q2. 언제부터 유동화 상품 가입이 가능한가요?
A. 2025년 10월 30일부터 1차 상품이 출시되며, 추후 보험사별 세부 상품이 단계적으로 공개될 예정입니다.

 

Q3. 기존 종신보험 가입자도 이용할 수 있나요?
A. 보험사에 따라 유동화 전환이 가능한 상품이 있습니다. 다만 일부 기존 계약은 약관 구조상 전환이 제한될 수 있습니다.

 

Q4. 원금이 보장되나요?
A. 유동화 상품은 투자 상품의 성격을 가지므로 원금이 100% 보장되지는 않습니다. 다만 보험사의 지급 능력과 자산 보증 장치에 따라 위험이 관리됩니다.

 

Q5. 세금은 어떻게 적용되나요?
A. 유동화로 받은 금액은 ‘이자소득’ 또는 ‘연금소득’으로 분류되며, 세율은 지급 형태에 따라 달라집니다. 금융기관을 통해 반드시 확인해야 합니다.

🎯 마무리: 종신보험의 진화, 자산운용의 새로운 길

종신보험 사망보험금의 유동화는 단순히 새로운 금융상품이 아닙니다. 이는 ‘사후 보장 중심’에서 ‘생애 자산 설계 중심’으로의 보험 패러다임 전환을 의미합니다. 대중의 자산 운용 선택지가 넓어지고, 투자자와 보험사가 상생하는 구조가 만들어지고 있습니다.

앞으로 금융위원회와 보험개발원은 이 모델을 확대해 건강보험, 장기요양보험 등에도 적용할 가능성을 검토 중입니다. 이제 보험은 단순히 위험에 대비하는 수단이 아니라, 삶을 설계하는 금융 파트너로 진화하고 있습니다.